华北制药(600812.CN)

华北制药:受益基层医疗需求释放,抗生素业务快速增长

时间:10-08-23 00:00    来源:华创证券

2010年上半年公司实现主营收入34.68亿元,同比增长61.75%;净利润1.98亿元,同比增长164.27%,EPS 0.19元,略高于我们的预期。

投资建议:推荐(维持)。我们调整盈利预测2010-2012年EPS为0.37、0.70和0.14元,对应PE分别为28X、15X和9X。我们认为,公司作为我国大型普药龙头企业,将持续受益于基层医疗需求释放,维持“推荐”评级。